資訊一、禾川科技鋰電訂單實現(xiàn)同比增長，光伏訂單仍處行業(yè)低谷
禾川科技近日在互動平臺披露最新訂單情況，公司鋰電行業(yè)訂單實現(xiàn)同比增長，而光伏訂單仍處于行業(yè)低谷期。
作為光伏行業(yè)上游設備供應商，禾川科技表示，盡管光伏行業(yè)持續(xù)推動反內卷政策，但主要利好下游組件廠商，對公司業(yè)績改善影響有限。
根據禾川科技的表態(tài)，其兩大主力業(yè)務呈現(xiàn)明顯分化：
• 光伏設備訂單：仍處于行業(yè)低谷期，反內卷政策對上游設備商業(yè)績改善有限
• 鋰電設備訂單：在公司大力拓展下，實現(xiàn)同比增長
近年來光伏行業(yè)產能過剩問題突出，行業(yè)內卷嚴重。隨著反內卷政策推進，下游組件廠商經營環(huán)境改善，但上游設備商仍需等待行業(yè)整體復蘇。
禾川科技憑借在鋰電行業(yè)的積極拓展，部分抵消了光伏業(yè)務低迷的影響，展現(xiàn)了業(yè)務多元化布局的價值。
資訊二、“史上最嚴”充電寶新規(guī)尚未定稿，官方回應預計明年初發(fā)布
鋰電標準化工作組回應，《移動電源安全技術規(guī)范》目前并未定稿，最終內容以官方發(fā)布為準。
針對近日市場熱議的《移動電源安全技術規(guī)范》（征求意見稿），工信部鋰離子電池及類似產品標準工作組（鋰電標準化）作出回應，稱這份被稱為“史上最嚴”的充電寶新規(guī)目前尚未定稿，預計將于2026年2月至3月期間正式發(fā)布，具體時間仍未確定。
該工作組表示，“很多標準的具體內容以屆時的官方內容為準”。這一回應為市場熱議的充電寶新規(guī)提供了官方聲音。
根據征求意見稿，這份強制性國家標準在整機、線路板和電芯三大技術領域提出了數十項嚴苛改進。
新規(guī)要求外殼必須標注“建議使用壽命”與代工廠全稱，線路板需配備LCD屏幕或聯(lián)網APP以實時顯示電池健康度，電芯部分則引入了更嚴苛的針刺測試、熱濫用測試等安全驗證標準。
據悉，該標準計劃于2026年6月起正式實施，屆時原有3C認證規(guī)定將全面失效。業(yè)內估計，新規(guī)實施后近七成現(xiàn)有產能可能因無法滿足技術要求而被迫退出市場。
同時，為滿足新標準要求，企業(yè)在新增投入可能導致充電寶制造成本上升約30%，但產品使用壽命將從普遍的300次循環(huán)提升至600次以上。
目前，標準制定工作仍在進行中，鋰電標準化工作組強調最終內容以官方正式發(fā)布版本為準。
資訊三、中信證券：2026年鋰電行業(yè)供需結構將改善，儲能需求迎共振向上
中信證券最新研報認為，2026年鋰電行業(yè)整體供需結構有望進一步改善。動力電池需求將保持穩(wěn)定增長，儲能裝機經濟性顯著提升，國內外需求將共振向上。
供給端方面，電池和中游材料環(huán)節(jié)資本開支增速觸底信號明確，新增產能集中在高端產品及海外布局。研報預計，隨著供需結構改善，產業(yè)鏈價格將企穩(wěn)回升，高端產品有望獲得更高技術溢價。
需求端雙輪驅動
• 動力電池：受益于電動化滲透率提升及單車帶電量增長
• 儲能領域：電池成本下降、收益模式豐富推動裝機經濟性提升
固態(tài)電池產業(yè)化加速，將為電池、材料、設備環(huán)節(jié)帶來新投資機會。中信證券建議重點關注技術差異化程度更高、成本控制能力更強的供應鏈優(yōu)質頭部企業(yè)。
研報指出，2026年鋰電行業(yè)將迎來更加健康的發(fā)展環(huán)境，具備核心競爭力的企業(yè)將獲得更大發(fā)展空間。