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  �(jīng)�(jì)要聞
短期攬儲中小銀行逆勢“加息�
日期�2026.02.10 資訊來源:經(jīng)�(jì)參考報 瀏覽人次�3142
 2026年伊始,�(dāng)國有大型銀行持�(xù)收縮長期高息存款�(chǎn)品時,一場由中小銀行主�(dǎo)的存款利�“逆勢上調(diào)”悄然�(fā)�。從浙江嘉善到陜西商�,多家農(nóng)商行密集上調(diào)�1年至3年期的定期存款利率,幅度多在10�20個基�;同時,大額存單市場也迎來發(fā)行熱�,農(nóng)商行成為絕對主力�

專家表示,這一看似與市場整體利率下行趨勢相悖的舉動,并非行�(yè)�(zhàn)略轉(zhuǎn)向的信號。在銀行業(yè)凈息差普遍承�、貨幣政策維持適度寬松的大背景下,這更像是中小銀行在年初“開門�”�(guān)鍵期,為爭奪市場份額而發(fā)起的一場短期營�,其背后深刻反映了不同規(guī)模銀行在激烈競爭與成本管控之間的差異化生存策略�

此輪利率上調(diào)具有鮮明�“階段性、定向性和區(qū)域�”特征。例如,浙江嘉善�(nóng)商行�1年期�2年期定存利率分別提至1.50%�1.75%,并�3年期存款根據(jù)1萬元�10萬元�20萬元的不同起存金額設(shè)置了1.75%�1.85%的階梯利率。陜西麟游農(nóng)商銀行在1月至3月期間也推出了限時優(yōu)��5萬元以上�1年期存款利率可上浮至1.4%�

值得注意的是,這些�(diào)整普遍附帶了明確的限制條款:一方面�(shè)定數(shù)萬元乃至20萬元的高起存門�,另一方面則明確標(biāo)�“限量�(fā)行,售完即止”或劃定短短數(shù)月的�(yōu)惠期�。這清晰地表明,上�(diào)利率的核心目的是在春節(jié)前后資金流動活躍、全年信貸投放需要儲備資金的“開門�”�(guān)鍵窗�,精�(zhǔn)吸引本地儲戶的大額、短期資�,而非�(jìn)行全面的�(fù)債成本調(diào)整�

與這一�(xiàn)象形成鮮明對比的,是大型銀行在長期限存款領(lǐng)域的持續(xù)收縮。早�2025年底,六大國有銀行就集體下架�5年期大額存單�(chǎn)�。當(dāng)�,中小銀行發(fā)行的3年期大額存單平均利率約為1.8%,而四大國有銀行同期限�(chǎn)品的利率普遍�1.55%左右。這種分化策略植根于兩者截然不同的市場地位與負(fù)債壓�。對于網(wǎng)點與品牌�(yōu)勢不明顯的中小銀�,尤其是扎根�(nóng)村和縣域市場的中小銀行來�,存款是立身之本�

一位中部地區(qū)城商行的�(yè)�(wù)人員坦言�“年初,我們需要足夠的存款來支撐信貸投�,提高利率是吸引本地客戶最直接有效的手段�”

“逆勢提價”的背�,是銀行業(yè)共同面臨的嚴(yán)峻盈利壓�。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)�(jù)顯示,截�2025年三季度�,商�(yè)銀行凈息差僅為1.42%,處于歷史低�。一位金融研究機(jī)�(gòu)分析師表示:“資產(chǎn)端貸款利率持�(xù)走低,如果不�(yán)格控制負(fù)債成�,就可能出現(xiàn)存貸利率倒掛�”

過去�(fā)行的長期�、高利率存款,在�(dāng)前的利率下行周期�,反而逐漸成為銀行的�(fù)�(dān),壓縮長期負(fù)債、控制整體成本已成為行業(yè)共識。婁飛鵬表示,中小銀行在上調(diào)利率時十分審�,普遍采�“小額、短期、高門�”的方�,意在用盡可能小的成本代價,換取特定時點的存款規(guī)模增�,在激烈的攬儲需求與�(yán)峻的息差壓力之間尋求平衡�

2026年中國人民銀行工作會議提�,將繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策,促�(jìn)社會綜合融資成本低位�(yùn)�。市場普遍預(yù)�,在引導(dǎo)實體�(jīng)�(jì)融資成本下降的大趨勢�,存款利率的“�(wěn)中有�”仍是基本方向�

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛�(rèn)�,中小銀行的舉措�“定向、區(qū)域且階段性的短期攬儲策略”。蘇商銀行特約研究員薛洪言表示,年初有大量定期存款集中到期,居民資金再配置需求旺盛,這為中小銀行提供了重要的營銷窗�。但隨著這一特殊時點過去,階段性加息行為將逐步退��

招聯(lián)首席�(jīng)�(jì)�(xué)家董希淼表示,長�(yuǎn)來看,無論是大銀行還是小銀行,�“成本�(qū)�”的攬儲模�,轉(zhuǎn)向通過提升綜合金融服務(wù)能力來沉淀資金,才是穿越周期、實�(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的根本路徑�
免責(zé)聲明:本文僅代表作者本人觀點,與全球礦�(chǎn)資源�(wǎng)無關(guān)� 文章�(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建�。請讀者僅作參�,并請自行承�(dān)全部�(zé)��
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