7�19日晚,天齊鋰�(yè)�002466)公�,公司擬采用增資的方式,增資三家全資子公�,用于償還貸款、項(xiàng)目建�(shè)及補(bǔ)充流�(dòng)性等募集資金用��
具體而言,對(duì)全資子公司天齊鑫隆增�63.37億元,對(duì)成都天齊增資62億元,對(duì)射洪天齊增資3.26億元,合�(jì)增資�(dá)128.6億元。此次出資方式為�(xiàn)金出�,資金來(lái)源為公司H股發(fā)行的募集資金及自籌資��
H股IPO引入7名投資�
今年1�28�,天齊鋰�(yè)向香港聯(lián)交所遞交了H股上市申�(qǐng),本次全球發(fā)售H股總�(shù)約為1.64億股,并將收取的全球�(fā)售所得款�(xiàng)凈額估計(jì)約為130.62億港��
此次招股,天齊鋰�(yè)共引�7名基石投資�,包括中�(chuàng)新航、中�(guó)太保投資管理(香港)、LG Chem Ltd、太平洋資產(chǎn)管理、德方納米、四川能投(香港)及金山(香港)�(guó)際礦�(yè)�
就投資者類(lèi)別來(lái)看,中創(chuàng)新航、LG化學(xué)、德方納米為天齊鋰業(yè)的下游企�(yè);四川能投(香港)和金山(香港)�(guó)際礦�(yè)則是天齊鋰業(yè)�(jìng)�(zhēng)�(duì)手旗下的公司,前者為川能�(dòng)力控股股東四川能投的全資子公司,后者為紫金礦業(yè)全資子公��
至于募資用�,按照計(jì)�,天齊鋰�(yè)本次�(fā)行募集到的資金凈額將�(yōu)先用于償還因�(gòu)�(mǎi)Sociedad Química y Minera de Chile S.A(SQM)股�(quán)的并�(gòu)貸款的未償還余額、安居工廠一期建�(shè)投資、償還部分境�(nèi)銀行借款以及�(bǔ)充流�(dòng)��
可以看到,此次募資最核心的用途為償還天齊鋰業(yè)收購(gòu)SQM股權(quán)的未償還貸款�
2018年,天齊鋰業(yè)�40.66億美元收�(gòu)�23.77%的股�(quán),成為SQM第二大股�。彼�(shí)天齊鋰業(yè)的凈資產(chǎn)僅為101億元,其便通過(guò)�(shè)立的境外子公司向跨境并購(gòu)銀�(tuán)申請(qǐng)合計(jì)35億美元的貸款�
自此,天齊鋰�(yè)便背上了35億美元的巨額債務(wù),此后的�(fā)�、鋰資源�(kuò)張等方面均受到了不小的影��
此次并購(gòu)貸款的借款主體,分別為天齊鋰業(yè)全資子公司天齊鑫隆下�(shè)的特殊目的公司TLAI2和TLAI1。截至目前,TLAI2作為借款主體的貸款已�(jié)�,而TLAI1作為借款主體的貸款余額約�11.29億美元�
因此,天齊鋰�(yè)將向天齊鑫隆增資63.37億元,再由天齊鑫隆向下逐層增資至TLAI1�
這也就意味著,隨著港股IPO募集資金的逐漸落地,債�(wù)將不再成為懸在天齊鋰�(yè)頭上�“�(dá)摩克利斯之劍”,天齊鋰�(yè)可以在如火如荼的鋰礦資源�(zhēng)奪戰(zhàn)�(chǎng)輕裝上陣�
繼續(xù)向上
2021�,天齊鋰�(yè)打了一�(gè)漂亮的翻身仗。年�(bào)顯示,天齊鋰�(yè)2021年實(shí)�(xiàn)�(yíng)�76.63億元,同比增�(zhǎng)136.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.79億元,同比增�(zhǎng)213.37%�
年報(bào)還顯�,根�(jù)伍德麥肯茲的�(shù)�(jù),按�2020年產(chǎn)量計(jì)算,天齊鋰業(yè)是全球最大的鋰礦生產(chǎn)�,市�(chǎng)份額�16%;按�2020年鋰礦營(yíng)�(yè)收入�(jì)�,公司則排名第三�
天齊鋰業(yè)擁有兩塊最好的鋰資�,分別為澳大利亞的泰利森及智利的SQM�
泰利森的鋰礦供給占全球市�(chǎng)份額約為25%,其控制的格林布什礦山是全球最大的硬巖鋰礦,擁�2.1%的較高氧化鋰平均品位,加之由于成熟運(yùn)�(yíng)多年,項(xiàng)目化�(xué)�(jí)鋰精礦生�(chǎn)�(yùn)�(yíng)成本處于全球最低水��
SQM擁有�(kāi)采權(quán)的阿塔卡瑪鹽湖是世界上鹵水儲(chǔ)量最大和品位最高的鹽湖,供給占全球市場(chǎng)份額約為27%�
目前,天齊鋰�(yè)以泰利森作為主要原料�(lái)源地,泰利森生產(chǎn)的鋰精礦�(chǎn)品包括技�(shù)�(jí)鋰精礦和化學(xué)�(jí)鋰精礦。據(jù)了解,早�2021�5月的�(shí)�,泰利森已建成產(chǎn)能達(dá)134�(wàn)�/年,�(guī)劃產(chǎn)能達(dá)194�(wàn)�/��
�?xún)?yōu)異且充足的原料為基底,目前天齊鋰�(yè)在四川射�、江蘇張家港、重慶銅�、澳大利亞奎納納均等地設(shè)有規(guī)模領(lǐng)先的鋰化工產(chǎn)品生�(chǎn)基地,生�(chǎn)碳酸鋰、氫氧化�、金屬鋰等產(chǎn)��
截至2021年年底,天齊鋰業(yè)合計(jì)擁有134�(wàn)�/年的鋰精礦產(chǎn)能,以及4.48�(wàn)噸的鋰化合物及衍生品�(chǎn)�,其中碳酸鋰�(chǎn)能為3.45�(wàn)�/年、氫氧化鋰產(chǎn)能為0.5�(wàn)�/��
此外,天齊鋰�(yè)還有4.8�(wàn)�/年氫氧化��2�(wàn)�/年電池級(jí)碳酸鋰的在建�(xiàng)�,其中奎納納一�2.4�(wàn)噸氫氧化鋰項(xiàng)目力�(zhēng)�2022年第四季度達(dá)�(chǎn)�
�(jìn)�2022�,天齊鋰�(yè)繼續(xù)一路向上:投資的企�(yè)上市成功,相繼簽署新訂單,延伸產(chǎn)�(yè)至下�,上半年�(yè)�(jī)暴漲�
�(duì)外投資方��2�4�,天齊鋰�(yè)參股的電�(dòng)汽車(chē)混合鋰金屬電池制造商SES與艾芬豪的合并公司的A�(lèi)普通股和認(rèn)股權(quán)證在紐約證券交易所�(kāi)始交�。據(jù)�,SES的投資者還包括通用汽車(chē)、現(xiàn)代汽�(chē)、起�、本田汽�(chē)、吉利控股集�(tuán)、上�、富士康��
新簽訂單方面�5�9�,成都天齊與中創(chuàng)新航簽署了《碳酸鋰供應(yīng)框架�(xié)議��
6�24日,天齊鋰業(yè)與德方納米簽訂銷(xiāo)售合�,約定天齊鋰�(yè)將在2022�7月至2024�12月期間向德方納米供應(yīng)碳酸鋰�
6�27�,天齊鋰�(yè)公告,成都天齊與LG化學(xué)簽署了氫氧化鋰購(gòu)�(xiāo)合同,合同期限自2023�1�1日起�2026�12�31日�
延伸�(chǎn)�(yè)鏈方面,5�20�,天齊鋰�(yè)正式官宣將產(chǎn)�(yè)延伸至鋰鹽下游行�(yè)。其全資子公司天齊創(chuàng)鋰與�(wèi)�(lán)新能源簽署完成了《合作協(xié)議�。雙方計(jì)劃共同出資設(shè)立合資公司(天齊持股51%,衛(wèi)�(lán)持股34%�,以共同從事�(yù)鋰化�(fù)極材料及回收、金屬鋰�(fù)極及鋰基合金(復(fù)合)�(fù)極材料、預(yù)鋰化試劑(原材料)及�(yù)鋰化制造設(shè)備產(chǎn)品的研發(fā)、生�(chǎn)和銷(xiāo)售等相關(guān)�(yè)�(wù)�
�(yè)�(jī)方面,目前已�12家鋰礦上市公� 披露2022年上半年�(yè)�(jī)�(yù)�,全部大幅預(yù)�。其中天齊鋰�(yè)增長(zhǎng)最為強(qiáng)�(shì),其上半年歸母凈利潤(rùn)�(yù)�(jì)�96億元-116億元,同比增�(zhǎng)110倍至134�;扣非凈利潤(rùn)增勢(shì)更加�(qiáng)勁,�84.6億元-103.8億元,同比增�(zhǎng)436倍至535��
今年一季度,天齊鋰�(yè)凈利�(rùn)�33.28億元,已�(jīng)超過(guò)2021年凈利潤(rùn)總和。對(duì)比上半年�(yè)�(jī)�(yù)告來(lái)�,意味著天齊鋰業(yè)二季度凈利將�51.32億元--70.52億元之間,環(huán)比增�(zhǎng)幅度可見(jiàn)一斑�
總結(jié)
可以看到,天齊鋰�(yè)的陰霾逐漸散去,逐漸�(kāi)始煥�(fā)新生。但是在天齊鋰業(yè)被債�(wù)纏身的幾年里,贛鋒鋰�(yè)、紫金礦�(yè)等一批競(jìng)�(zhēng)�(duì)手不斷推�(jìn)�(kuò)大業(yè)�(wù)版圖,逐漸�(qiáng)大起�(lái)。就此而言,天齊鋰�(yè)的新生也面臨著不小的挑戰(zhàn)�
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