隨著金、銀、銅等有色金屬價(jià)格持續(xù)走高，多家上市礦企扎堆發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)喜公告。在礦企盈利向好的背后，扮演“賣鏟人”角色的礦山設(shè)備商也愈發(fā)受到市場(chǎng)關(guān)注。公告顯示，2026年以來，耐普礦機(jī)、南礦集團(tuán)、福事特等多家礦山設(shè)備上市公司均獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。多家受訪企業(yè)表示，金屬價(jià)格的高位運(yùn)行正持續(xù)驅(qū)動(dòng)下游礦企資本開支增長(zhǎng)。
“據(jù)我們了解，下游客戶增加資本開支的意愿有大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。”耐普礦機(jī)稱，隨著銅、金價(jià)格的持續(xù)走高，公司所處行業(yè)的規(guī)模會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)公司整機(jī)及備件的需求也將長(zhǎng)期呈現(xiàn)高度確定性的增長(zhǎng)。
南礦集團(tuán)也表示，金屬價(jià)格處于較好區(qū)間刺激資本開支，為當(dāng)前行業(yè)趨勢(shì)提供有力支撐。同時(shí)，中資企業(yè)海外礦業(yè)投資已成趨勢(shì)，中國(guó)高端裝備全球競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)替代路徑延伸至海外。
面對(duì)行業(yè)機(jī)遇，多家企業(yè)正加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。南礦集團(tuán)表示，公司從設(shè)備制造企業(yè)轉(zhuǎn)型參與礦山運(yùn)維服務(wù)，將后市場(chǎng)業(yè)務(wù)作為持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。通過搭建智能預(yù)測(cè)性維護(hù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)從救火式搶修到預(yù)測(cè)性維護(hù)的轉(zhuǎn)型，已有數(shù)個(gè)項(xiàng)目落地并逐步形成收入。
福事特也在加快轉(zhuǎn)型步伐。公司稱，在礦山后市場(chǎng)方面，國(guó)際礦山市場(chǎng)是近年來公司發(fā)展的重點(diǎn)，跟隨國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)一起出海，不斷增加公司海外市場(chǎng)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)；公司從管路系統(tǒng)維護(hù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵O(shè)備全生命周期監(jiān)測(cè)與系統(tǒng)性保養(yǎng)管理，成為礦山設(shè)備專業(yè)管家。
“除了金屬價(jià)格上漲帶來的礦山擴(kuò)產(chǎn)需求外，設(shè)備更新?lián)Q代周期的到來也是行業(yè)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。”業(yè)內(nèi)人士分析稱，上一輪全球礦業(yè)投資高峰出現(xiàn)在2009至2015年，按照礦山設(shè)備10至15年的更新周期計(jì)算，2024至2030年正步入新一輪設(shè)備更新?lián)Q代的高峰期。
與此同時(shí)，礦山設(shè)備商也正隨同中資礦企加速出海步伐。今年1月，江銅集團(tuán)先后與福事特、南礦集團(tuán)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在礦山設(shè)備維保及海外市場(chǎng)開拓等領(lǐng)域深化合作，形成協(xié)同效應(yīng)。
南礦集團(tuán)表示，當(dāng)前海外市場(chǎng)需求旺盛，一方面全球仍有大量未開發(fā)或開發(fā)緩慢的礦產(chǎn)資源，另一方面存量設(shè)備更新?lián)Q代需求釋放。得益于公司產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)顯著，且海外服務(wù)響應(yīng)及時(shí)，公司海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。福事特稱，公司從 2024 年開始布局海外礦山，跟隨國(guó)內(nèi)主要礦企一起出海，目前已在多個(gè)國(guó)家建立了海外服務(wù)點(diǎn)。
海外產(chǎn)能建設(shè)也在同步推進(jìn)。耐普礦機(jī)介紹，公司目前在建的有智利和秘魯工廠，智利工廠已基本建設(shè)完成，待拿到政府的竣工許可后，即可進(jìn)行投產(chǎn)，秘魯工廠預(yù)計(jì) 2027 年可具備生產(chǎn)能力。在兩座海外工廠完全投產(chǎn)后，公司將形成覆蓋全球的生產(chǎn)及服務(wù)能力。
上海證券報(bào)記者注意到，在本輪行業(yè)上行周期中，多家礦山設(shè)備企業(yè)正逐步向上游延伸，通過收購、參股等方式布局礦端資源，探索以“運(yùn)營(yíng)+投資”帶動(dòng)主業(yè)發(fā)展的新模式，進(jìn)一步打開成長(zhǎng)空間。
2026年1月，浙礦股份公告稱，擬以488.53萬元人民幣認(rèn)購Alaigyr公司100%股權(quán)，參與哈薩克斯坦鉛銀礦的開發(fā)建設(shè)；2025年7月，南礦集團(tuán)與SucpassGold簽訂合作協(xié)議，涉足津巴布韋金礦開采業(yè)務(wù)。
“公司當(dāng)前優(yōu)先聚焦金礦和銅礦的投資與運(yùn)營(yíng)。”南礦集團(tuán)稱，通過少量資源投資鎖定設(shè)備銷售和運(yùn)營(yíng)服務(wù)訂單，依托運(yùn)營(yíng)服務(wù)獲取設(shè)備應(yīng)用數(shù)據(jù)，反哺產(chǎn)品技術(shù)迭代優(yōu)化，同時(shí)通過備品備件銷售拓展收益來源，形成“投資—設(shè)備—服務(wù)—技術(shù)升級(jí)”的閉環(huán)。 |